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应收账款平均收账期怎么算(考点应收账款账期如何确定)

时间:2021-03-16 15:40:04 作者:重庆seo小潘 来源:51开业
原标题:应收账款平均收账期怎么算(考点应收账款账期如何确定) 应收账款是啥? 应收账款(accounts receivable)是指企业因赊销商品、材料、提供劳务等业务而形成的商业债权。就好

原标题:应收账款平均收账期怎么算(考点应收账款账期如何确定)

应收账款是啥?

应收账款(accounts receivable)是指企业因赊销商品、材料、提供劳务等业务而形成的商业债权。就好比兄弟问你借钱,然后说手头宽裕了再还你。借出去的钱一直是你的资产,但钱已经揣在别人的腰包里。企业愿意为客户垫付资金的原因无非是以下两种。一种是为了扩大市场份额,一种是为了减少存货。

对应收账款进行分析,应从以下几个方面着手。

一、从应收账款比例看企业资产质量

应收账款这种东西,一方面会导致企业的资金被占用,使企业的资金没有回流,另一方面又存在要不来钱、直接计提坏账准备的窘境。可以说向上不会升值,向下贬值的空间却是无限。所以这是一项不太招人喜欢的资产。优秀公司资产中应收账款的比例,肯定不会太高。以下是家用电器行业2018年年报中应收账款与总资产的比例,比例最低的是浙江美大。格力电器与美的集团的比值均远低于行业均值。最高的是创维数字。

二、从应收账款看企业竞争力

通过计算应收账款占营业收入的比重,并将该值与同行业中的其他公司进行比较,可以判断公司在行业中的地位。如果产品像茅台一样独一无二,只有提前交预付款才可以拿到货,应收账款的比例又怎么会高呢?下图是家用电器行业2018年年报中应收账款与营业收入的比值,没想到最低的还是浙江美大,格力电器、美的集团比值均低于行业均值,而该比率明显高于同行业的个股中有三个已经被st,这足以说明该比率在分析行业地位时的有效性。

三 从应收账款看企业增长合理性

通常情况下,应收账款的增长规模应与销售的增长规模相匹配,如果应收账款的增长规模快于销售收入的增长规模,那么很有可能企业采用了更为激进的信贷政策。这样做导致的结果就是企业应收账款回收的难度加大了,企业的现金状况可能更差了,在最坏情况下可能会导致企业现金的枯竭。例如2016年,乐视网实现营业收入219.5亿元,同比增长68.64%;应收账款达86.85亿元,同比增长158.53%,应收账款增幅接近营业收入增幅的3倍。乐视网后面发生的事情大家都知道了。可见企业的病态扩张对企业的危害有多大。

四、分析应收账款的可回收性

作为企业流动资产的重要组成部分,应收账款的可回收性是衡量其资产状况优劣、盈利质量好坏的重要指标之一。通常应从账龄、债务人构成、应收账款周转率三个方面进行。

1、对账龄进行分析

一般来说,账龄越长,回收风险越大,超出信用期仍未收款,则回收的风险就变大,可能公司与客户存在合同上的纠纷、或者产品质量有问题、或者客户的还款能力有问题、或者这应收账款本身就是虚构的等等。总之,各种原因导致了款项无法及时收回。

2、对债务人进行分析

对债务人的分析包括债务人的行业构成、区域构成、所有权性质、信用构成等多个方面。一般来说,成熟行业、发达区域、国有企业、高信用客户的应收账款的可回收性要高一些。另外,要特别注意债务人与公司是否存在关联关系,关联方彼此之间的债权债务方面的操纵色彩极强,可能会有关联方占用上市公司的资金、利用应收账款操纵利润等情况的存在。因此必须对关联方债务的偿还状况予以足够的重视。

3、对应收账款周转率进行分析

应收账款周转率是用于衡量企业应收账款流动程度的重要指标,相当于在一定时间内应收账款转为现金的平均资数。应收账款的周转率越高,说明应收账款的收回越快,平均收账期也就越短。否则的话,企业营运资金过多地处于应收账款中,显然不利于企业资金的健康流动。其用到的计算公式为:

1 平均应收账款=(年初应收账款+年底应收账款)/2

2 应收账款周转率=销售收入净额/平均应收账款

3 应收账款周转天数=365/应收账款周转率

以下是家用电器行业2018年的应收账款周转率的比较图,可以看见这个指标基本与企业在行业中的竞争力排名一样,原因是这个是拿营业收入除以应收账款,那个是拿应收账款除以营业收入。

五、从坏账计提政策看企业底气

通过应收账款坏账计提政策,可以非常清晰地看出一家公司的底气,就像我们看人一样,一对比是能够比出善恶真假来。这是两家上市公司的应收账款的计提政策:

第一家:一年内提3%,一年到两年提10%,两年到三年提25%,三年到五年提50%,这其实看不出什么问题。

第二家:0天到120天不提,120天到一年提5%,一年到两年提30%,两年到三年提50%,超过三年全额计提。看出什么了吗?

计提的时间越早,计提的比例基数越高,对这家企业利润的影响也就越明显、越直接。从这个地方也能看出一家企业很豪放,一家企业很保守,事实上,第一家就是乐视,第二家是格力。

六、应收账款真实性分析

除了以上提到的一些方法,还应对应收账款的真实性进行分析。企业可以利用应收账款来虚构收入,而不需要有现金流入就可以增加收入,只需要伪造单据就可以,可以说造假的成本是非常的低了。但是应收账款的真实性需要结合其他方面的指标综合进行,不是简简单单就能得出结论的。以后我会专门来说。