重庆小潘seo博客

当前位置:首页 > 重庆网络推广 > 百度知道 >

百度知道

投资组合标准差的计算公式(解释组合的标准差怎么求)

时间:2021-03-24 14:10:06 作者:重庆seo小潘 来源:51开业
原标题:投资组合标准差的计算公式(解释组合的标准差怎么求) 说到理财投资,“不要把鸡蛋放在同个篮子里面”这句话我们听得耳朵都要长老茧了,这说的是分散投资分散风险的道

原标题:投资组合标准差的计算公式(解释组合的标准差怎么求)

说到理财投资,“不要把鸡蛋放在同个篮子里面”这句话我们听得耳朵都要长老茧了,这说的是分散投资分散风险的道理,但实际上,过度分散也会降低投资收益,其实除了分开放,篮子也要做好分类。

可如何做到投资的标的是比较分散的?

1、相关性分析

我们首先可以参考各投资标的之间的相关性,比如在买基金的时候,要注意不同基金之间的相关性——基金的相关性可以用“相关系数”来表达,其数值在-1到+1之间。如果相关系数为正,代表正相关,其数值越趋近于+1,正相关性也就越高; 如果相关系数为负,代表负相关,其数值越趋近于-1,负相关性也就越高。如果你买的两只基金,其相关系数越趋近于-1,那么这两只基金的走势可能就刚好相反,因此也就达到了分散风险的效果。

还有另外两个关键因素必须要考虑的,一是均值,二是方差。

所谓均值,是指投资组合的期望收益率,它是单只证券的期望收益率的加权平均,权重为相应的投资比例。用均值来衡量投资组合的一般收益率。

所谓方差,是指投资组合的收益率的方差。我们把收益率的标准差称为波动率,表示投资组合的风险。

2、三种常见组合模式

由于不同的人有不同的的投资类型和投资目标,所以在参考以上这两要素选择投资组合时,可从以下这三种基金模式出发:

1. 冒险进取型的投资组合

这种组合适合于手中余粮不少、对风险的承受能力也比较强的投资者,每月收入要远远大于支出,将手中的闲散资金用于高风险、高收益组合投资,更能见效。

而如果是在普通的基金投资组合的选择上,可以自己构建偏股型基金组合或股票型基金组合,当然投资方向最好不同的股基。

2. 稳中求进型的投资组合

这一投资模式适合以下两个年龄段人群:

从结婚到35岁期间,这个时间段还是精力充沛阶段、收入增长快,即使跌倒了也能很快爬起来;

还有一个年龄段是45-50岁,这个年龄段的人,家庭负担减轻且家庭略有储蓄,也可以采用这个模式。

在大类资产配置上,可以大概是储蓄保险40%、债券投资20%、黄金股票投资20%、其他投资20%左右这样的一个比例。

3.保守安全型的投资组合

保守安全型投资组合市场风险比较低,投资收益也较为稳定。各种投资的资金分配比例关系大概是:储蓄、保险投资70%(储蓄60%、保险10%)左右,债券投资20%,其他投资10%左右。

保险和储蓄这两种收益平稳、投资较小的投资工具构成了比较稳固的基本,即使其它方面的投资失败,也不会危及到个人的正常生活,而且不能收回本金的可能性也较小。

而如果是在二级市场的投资方面,比如基金投资,就可以自己构建或选择已有的、风格较为稳健的基金组合,债基组合如交银基金公司的“我要稳稳的幸福”,都是适合于较为保守谨慎的投资者。