抛补性看涨期权有什么意义（股票价值三种计算公式）

原标题：抛补性看涨期权有什么意义（股票价值三种计算公式）

2018年注册会计师考试报名进入倒计时，注会的难度是大家有目共睹的，知识点难，公式复杂难记，重点章节多，全书几乎都是重点。为了帮助大家在厚厚的教材中掌握重要公式，中公会计小编整理了2018注册会计师考试《财管》第七章公式大全。

第七章 期权价值评估

1.多头看涨期权到期日价值 =max(0，股票市价﹣执行价格)

2.空头看涨期权到期日价值 = ﹣max(0，股票市价﹣执行价格)

3.多头看涨期权到期日净损益 = 多头看涨期权到期日价值﹣期权价格

4.空头看涨期权到期日净损益 = 空头看涨期权到期日价值 + 期权价格

5.多头看跌期权到期日价值= max(执行价格﹣股票市价，0)

6.空头看跌期权到期日价值=﹣max(执行价格﹣股票市价，0)

7.多头看跌期权到期日净损益= 多头看跌期权到期日价值﹣期权价格

8.空头看跌期权到期日净损益= 空头看跌期权到期日价值 + 期权价格

9.保护性看跌期权：

组合净损益=执行日组合收入﹣初始投资

到期股价(st)

到期股价(st)>执行价格(x)：组合净损益=股票售价﹣(股票买价 + 期权买价)

10.抛补看涨期权：

组合净损益=执行日组合收入﹣初始投资

到期股价(st)

到期股价(st)>执行价格(x)：组合净损益=执行价格﹣股票买价 + 期权售价

11.多头对敲：

组合净损益=执行日组合收入﹣初始投资

到期股价(st)

到期股价(st)>执行价格(x)：组合净损益=(到期股价﹣执行价格)﹣两种期权买价

12.空头对敲：

组合净损益 = 初始投资收入﹣执行日组合损益

到期股价(st)

到期股价(st)>执行价格(x)：两种期权买价﹣(到期股价﹣执行价格)

13.期权价值=内在价值+时间溢价